278p. 게임의 승리 가능성을 높여라.
chapter1. 당신의 꿈의 가격은 얼마인가?
… 팁: 완충장치:4%, 5.5%, 7%
…주택: 원금 조기 상환하기(이자가 원금 100%이다.)
…연복리 10% 가정
chapter2. 자신에게 맞는 은퇴 설계를 하라.
… 책 읽고, 자기 수양하고, 자기의 가치를 올리는 것이 중요하다.
… 공헌: 세상에 가치를 더해주는 일, 그리고 공헌을 통해 자신의 가치를 올릴 수 있고, 그 방향이 좋다.
chapter3. 속도 높이기1: 저축을 늘리고 그 차액만큼 더 투자하라.
…수익률을 가장 크게 키우는 방법, 딱 3가지: 자산배분, 분산투자, 세금효율
…수익률을 높여 승리를 앞당기라: 고수익, 고위험(x), 위대한 투자자들은 전혀 그렇지 않다.
…무위험 투자: 비대칭 위험/보상의 기회, 5대1공식(다섯번 중에 네 번이 어긋나도 손익을 보전할 수 있다.
…부동산 또는 부동산 관련 투자 수익률: 6~8%(I 적용: D 반전세일 경우 가능/ J, S은….?)
…내 인생에서 가장 소중히 여기는 것에는 돈이 전혀 들지 않았다. 아주 분명한 것은 우리 모두가 가진 중요한 자원은 시간이라는 사실이다. -스티브 잡스
… 자산배분은 당신을 나머지 99퍼센트의 투자자와 다르게 만들어주는 핵심 기술이다.
…올라가는 것은 언젠가는 내려온다. 레이 달리오는 단도직입적으로 내게 이렇게 말했다. “살다보면 무엇에 투자하든 50~70퍼센트까지 잃는 날이 올 줄 확신합니다.”
…자산배분을 잘 하면 최대 손실이 3.93%
…채권: 수수료가 낮은 인덱스펀드를 분산해서 매입
…부동산: 위험자산이다.
…채권, 현금: 안전자산이다.
…주택에 직접 투자한다면, 주택 가격이 오를 것이라는데 돈을 건다는 뜻이 된다. 실러의 지적에 따르면, 소득 창출과 연계된 부동산에 투자한다면(임대용 집이든, 아파트이든, 상업용 부동산이든, 리츠이든, 부동산 인덱스 펀드 등), 두가지 방법으로 이길 수 있다고 한다. 수입, 가치상승
… 금 투자: 다른 투자와는 달리 금 투자는 얻는 별도의 소득이 없다. 그러나, 포트폴리오에 약간의 금투자는 포함하는 것이 놀라운 가치를 선사한다.
…환 투자: 간이 어지간히 큰 사람이 아니면 환투자는 생각도 하지 마라. 모든 통화는 ‘종이’에 불과하므로 환투자는 빼도 박도 못하는 투자이다.
chapter4. 속도 높이기2: 소득을 올리고 그 차액만큼 더 투자하라.
chapter5. 속도 높이기3: 수수료, 세금을 줄이고 그 차액만큼 더 투자하라.
…투자의 세금효율과 생활 속 세금효율은 별개이다. 생활비가 덜 들거나 세금이 적은 지역으로 옮겨가 생활비 전체를 10~15퍼센트 이상 아끼는 것은 어떠한가?(I 적용: 인천 OO동 거주, 괜찮은 선택인 듯)
chapter6. 속도 높이기4: 수익률을 높여 승리를 앞당겨라.
chapter7. 속도 높이기5: 당신의 삶과 생활방식을 영원히 바꿔라
297p.
현금: 그 순간은 어떤 사람에게든 불시에 찾아올 수 있다. 건강 문제가 생기거나 사업에 문제가 생기거나 일자리를 잃을 수도 있다. 그렇기에 3~12개월을 버틸 돈은 마련해야 한다.(I 적용: 최소 3월~4개월, 500만원*4개월=2000만원)
420p.
각 버킷에 얼마씩 투자하겠는가? 그것은 본인의 투자를 몇 배로 불려야 하는지와 위험감수 수준이 얼마인지에 따라 달라진다. 스스로 이렇게 물어야 된다. “지금 내 인생 단계에서 감당할 수 있는 위험은 얼마나 되는가?”
461p. 데이비드 스웬슨의 포트폴리오
국내주식(20), 해외주식(20), 이머징 주식(10), 리츠(부동산투자신탁)(20), 장기 미국채(15), 물가연동국채(15)
466p. 위의 포트폴리오는 전체 시장에 비해서는 성적이 좋고 안전성이 높은 편이라고 해도, 두둑한 배짱을 필요로하는 공격적인 포트폴리오인 것도 사실이다. 노후 자금의 35퍼세트를 날릴 각오를 하고 겁 없이 덤빌 수 있는 사람은 거의 없다.
선택을 하기 전에 세 가지 요소를 고민해야 한다.
-지금의 인생 단계(I 적용: 아직은 공격적이어도 될 것 같다. 50세까지는, 수입이 있으므로, 주식: 채권=6:4가 좋을 것 같다.)
-본인의 위험 감수 수준(I 적용: 높지 않다.)
-본인의 유동성(I 적용: 현재 급여/ 5년 이후 +100)
482p.드림 버킷도 필요하다.(I 적용: 여행을 떠나요 계좌(여행, 먹기, 경험-발레공연, 뮤지컬….)/ 12월 연말 후원/ 정기적 후원)
485p.
스스로에게 마음의 평화를 안겨주어라.
당신은 행복할 자격이 있다. 기뻐할 자격이 있다.
-한나 아렌트
490p.
한 가지 더 당부하고 싶은 것은 우리를 부자로 만들어주는 것 중 대부분은 공짜라는 사실이다. 부에 이르는 비밀은 감사라는 존 템플턴 경의 말을 기억하라. 노력해서 이루거나 성취하는 것만이 부의 비밀은 아니다. 감사하는 것도 부의 비밀이다. 크루즈 여행으로 얻는 모험만이 아니라 거기서 얻을 수 있는 모든 즐거움을 시간을 갖고 누려야 한다.
509p. 억만장자가 하면 우리도 해야 한다.
513p. 이번 4부에서 나오는 4가지 내용은 절대 잊어서는 안 된다.
- 자산배분이 가장 중요하다! 안전 버킷과 위험/성장 버킷에 분산 투자를 해야 하며 여러 자산군와 여러 시장, 여러 시간에 걸쳐 분산 투자를 해야 한다.
- 완벽한 타이밍만 기다리면서 시장 진입을 주저해서는 안 된다. 적립식투자를 이용하면 변동성을 치구로 삼을 수 있다. 시장이 내려갔을 때 싸게 투자할 수 있는 기회가 생겨나기 때문이다. 적립식 투자를 실행하면 올라가는 순간 그동안 투자한 포트폴리오의 가치도 따라서 올라간다.(주식뿐만 아니라 채권도)
- 감정적 즐거움과 흥분을 선사해줄 드림 버킷을 마련하라. 자신의 투자 결과에 대해 미래의 먼 훗날이 아니라 단기와 중기에 포상을 받을 수 있을 것이다.
- 수익률을 최대화하고 손실을 최소화하기 위해 포트폴리오 재조정과 자본솔실수확을 이용하라.(포트폴리오를 계속 모니터링 하고, 1년에 한번 정도는 재조정을 해야 한다.)
548p. 그런 다음 레이는 가장 단순하면서도 중요한 특징을 보여주었다. 아래에 적은 단 4가지 요소만이 자산가격을 움직인다는 특징이다.
- 인플레이션
- 디플레이션
- 경제성장률 증가
- 경제성장률 하락
| 경제성장 | 인플레이션 | |
| 증가 | 기대 경제성장률보다 더 오름 주식 회사채 원자재상품/금 |
기대 인플레이션보다 더 오름 원자재상품/금 물가연동채권(TIPS) |
| 하락 | 기대 경제성장률보다 더 내려감 미국채 물가연동채권(TIPS) |
기대 인플레이션보다 더 내려감 미국채 주식 |
556p. 레이 달리오 포트폴리오
미국장기채(40), 미국중기채(15), 주식(30), 금(7.5), 원자재상품(7.5)
(I 적용: 채권(40), 주식(60))???)
577p. 정확히 무엇을 투자해야 하는가? 소득이 자유이다.
578p. 그들은 자산 ‘부자’이고, 현금 ‘거지’였다. 이런 등식은 곧잘 파산으로 이어진다. 소득이야말로 가장 중요한 결과라는 사실을 절대 잊지 마라.
582p.
밀레니엄 세대의 수명을 늘릴 온갖 기술을 상상해 보라. 확실한 평생소득 보장보다 더 중요한 것은 없게 된다.
583p. 무너진 4퍼센트의 규칙: ‘균형잡힌 포트폴리오(주식 60, 채권 40)에서 매년 4퍼센트씩만 인출하면 평생 돈이 떨어질 일이 없다는 규칙…. 그러나 무너졌다.
-금리가 매우 낮아졌고, 은퇴 후 초기에 투자액이 줄어들면(증시가 침체…) 잔고가 빨리 바닥이 난다.
591p. 연금보험의 중요성: 즉시연금, 거치식 연금, (변액연금: 절대 비추)....